ความเชื่อมั่นใน Wall Street หลังจากการลดลงเป็นเวลานาน

ตลาดหุ้นสหรัฐเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้นที่มั่นคง สานต่อการฟื้นตัวหลังจากสี่สัปดาห์ของการขาดทุน ในวันจันทร์ ดัชนีหลักแสดงแนวโน้มบวก ขณะที่นักลงทุนมองหาช่องทางซื้อในราคาที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ผู้เข้าร่วมตลาดได้วิเคราะห์ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใหม่ เพื่อตรวจสอบผลกระทบที่เป็นไปได้ต่อแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

ข้อมูลยอดค้าปลีกและการผลิตภาคอุตสาหกรรมอ่อนแอ

ข้อมูลยอดค้าปลีกในเดือนกุมภาพันธ์ออกมาน้อยกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ ส่งสัญญาณความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่กำลังเพิ่มขึ้น ปัจจัยหลักที่กดดันการใช้จ่ายของผู้บริโภคคือภาษีการค้าใหม่และการเลิกจ้างงานในหน่วยงานของรัฐบาลกลางอย่างกว้างขวาง

สัญญาณที่น่าเป็นห่วงอีกอย่างมาจากภาคอุตสาหกรรม ดัชนีการผลิตของนิวยอร์กในเดือนมีนาคมแสดงการลดลงที่รุนแรงที่สุดในสองปี ชี้ถึงการชะลอตัวของกิจกรรมการผลิตในท้องถิ่น

ดัชนีหุ้นยังคงเพิ่มขึ้น

แม้จะมีข้อมูลเศรษฐกิจที่หลากหลาย แต่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงทำกำไรได้ดี:

• Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 353.44 จุด (+0.85%) ไปถึง 41,841.63
• S&P 500 เพิ่ม 36.18 จุด (+0.64%) ไปถึง 5,675.12
• Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 54.58 จุด (+0.31%) ไปถึง 17,808.66

ภาคการก่อสร้างอยู่ภายใต้แรงกดดันจากภาษี

ความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรมการก่อสร้างยังคงเป็นลบ ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านในสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในเจ็ดเดือน ซึ่งได้รับแรงกดดันจากต้นทุนของวัสดุก่อสร้างที่สูงขึ้นเนื่องจากภาษีการค้าใหม่ ทำให้โครงการก่อสร้างไม่สามารถทำกำไรได้

Fed เตรียมการประชุมสำคัญ

นักลงทุนกำลังจับตามองการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธ อย่างใกล้ชิด ตามการคาดการณ์ ธนาคารกลางคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่อัพเดตของ Fed จะเป็นที่สนใจอย่างมาก เนื่องจากสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกว่า ผู้กำหนดนโยบายประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจอย่างไรในขณะที่นโยบายการค้าของรัฐบาลทรัมป์ยังคงดำเนินอยู่

Atlanta Fed ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจ

ธนาคารกลางของรัฐแอตแลนตาปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจในไตรมาสแรก คาดว่า GDP จะหดตัว 2.1% เดิมเมื่อวันที่ 7 มีนาคม การประเมินคือ -1.6% แต่สภาพเศรษฐกิจมหภาคที่ย่ำแย่ลงและความไม่แน่นอนของตลาดบีบให้นักวิเคราะห์ปรับลดคาดการณ์ลง

ตลาดกำลังค้นหาจุดต่ำสุด: นักลงทุนซื้อสินทรัพย์อย่างระมัดระวัง

ช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นช่วงที่ท้าทายสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐ ดัชนี S&P 500 ลดลงมากกว่า 10% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเข้าสู่พื้นที่การแก้ไขอย่างเป็นทางการ อย่างไรก็ตามในวันศุกร์ สัญญาณของการฟื้นตัวได้ปรากฎ ขณะที่นักลงทุนเริ่มเลือกซื้อหุ้นที่อาจได้รับประโยชน์จากนโยบายเศรษฐกิืจของรัฐบาลทรัมป์

Dow Jones ลดการสูญเสีย แต่ Nasdaq ยังอยู่ภายใต้แรงกดดัน

Dow Jones สามารถฟื้นคืนการสูญเสียบางส่วนและในขณะนี้ห่างจากการหลุดพ้นจากพื้นที่การแก้ไข 3% หลังจากที่มีการเติบโตสองเซสชันติดต่อกัน ในขณะเดียวกัน Nasdaq ยืนยันสถานะการแก้ไขของมันในวันที่ 6 มีนาคม แสดงให้เห็นถึงความผันผวนที่ยังคงอยู่ในภาคเทคโนโลยี

ผู้ชนะ: ภาคอสังหาริมทรัพย์และพลังงานนำหน้า

ในบรรดาภาคอุตสาหกรรมสำคัญ 11 ภาคของ S&P 500 การดูผลการทำงานอย่างเข็มข้นมีใน:

• อสังหาริมทรัพย์ (.SPLRCR) – นักลงทุนมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย รวมทั้งการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
• พลังงาน (.SPNY) – ความต้องการทรัพยากรพลังงานยังคงเสถียร

ในทางตรงข้าม ภาคผู้บริโภค (.SPLRCD) เป็นภาคเดียวที่ลดลง แสดงถึงความอ่อนแอที่อาจมีในความเชื่อมั่นและการใช้จ่ายของผู้บริโภค

รมว.การคลังเตือนถึงความเสี่ยงของการถดถอย

ท่ามกลางความไม่แน่นอนในตลาดและความคาดหวังทางเศรษฐกิจที่แย่ลง รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง สก็อต เบสเซนต์ กล่าวเตือนอย่างหนักแน่นว่า: "ไม่มีการรับประกันว่าประเทศสหรัฐฯ จะหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยได้" คำพูดเหล่านี้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับตลาด ขณะที่นักลงทุนจับตาดูการดำเนินการของ Fed และตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด

Tesla ประสบปัญหา: นักลงทุนผิดหวังกับการคาดการณ์

หุ้นของ Tesla (TSLA.O) ร่วงลง 4.79% หลังจากนักวิเคราะห์ของ Mizuho ปรับลดเป้าหมายราคาของบริษัทลงจาก $515 เป็น $430 นี่เป็นอุปสรรคเพิ่มเติมสำหรับผู้ผลิตรถยนต์รายนี้ ซึ่งหุ้นสูญเสียมูลค่ามากถึง 41% ปีต่อปีแล้ว

หุ้นคอมพิวเตอร์ควอนตัมพุ่งสูง

หุ้นของบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านคอมพิวเตอร์ควอนตัมเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากในวันจันทร์ D-Wave Quantum (QBTS.N) เพิ่มขึ้น 10.15% ขณะที่ Quantum Corp (QMCO.O) บินสุดฟ้า 40.09% ความตื่นเต้นครั้งนี้เกิดจากการเริ่มต้นประชุมประจำปีของ Nvidia (NVDA.O) ที่เพิ่มกำลังใจของนักลงทุนต่อเทคโนโลยีขั้นสูงที่กำลังผุดขึ้น

กลยุทธ์ใหม่ของ Intel ผลักดันราคาหุ้น

หุ้นของ Intel (INTC.O) พุ่งขึ้น 6.82% หลังจากมีข่าวรายงานว่า CEO ฝีมือลิป บู ตัน วางแผนปฏิรูปกระบวนการผลิตของบริษัทรวมถึงโฟกัสที่เพิ่มขึ้นในการพัฒนาชิป AI นักลงทุนยินดีกับการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์เหล่านี้ มองเห็นว่ามันอาจเป็นการกลับสู่เส้นทางที่ดีสำหรับยักษ์ใหญ่ในวงการเซมิคอนดักเตอร์

ตลาดฮ่องกงทำสถิติสูงสุด ขณะที่หุ้นเอเชียเพิ่มขึ้น

ในวันอังคาร ตลาดเอเชียแสดงความเคลื่อนไหวเชิงบวก ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกง (.HSI) เพิ่มขึ้น 2% ในการซื้อขายช่วงเช้า ตอกย้ำสถานะเป็นตลาดหุ้นที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในโลกสำหรับปีนี้ นับตั้งแต่ต้นปี 2024 ดัชนีเพิ่มขึ้น 23% ซึ่งแซงหน้าตลาดหลัก ๆ อื่น ๆ ทั้งหมด

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้รับการกระตุ้นด้วยข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และมาตรการของรัฐบาลจีนในการกระตุ้นการบริโภคภายในประเทศ เสริมสร้างความเชื่อมั่นในแนวโน้มเศรษฐกิจในภูมิภาค

ตลาดเงินตอบสนองต่อแนวโน้มการเติบโตของจีน

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่กำลังดีขึ้นในเอเชีย ผู้ค้าที่ยินดีเดิมพันกับดอลลาร์นิวซีแลนด์แบบล่วงหน้านั้นรีบปิดตำแหน่งของตน ทำให้ค่าเงินขึ้นถึงจุดสูงสุดใหม่ในรอบสามเดือนที่ $0.5827

ดอลลาร์ออสเตรเลียมีเส้นทางเดียวกัน ขึ้นถึงจุดสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนใกล้ $0.64 ในขณะที่หยวนของจีนยังคงอยู่ใกล้จุดสูงสุดของปีกับระดับมั่นคงของเศรษฐกิจจีน

OECD เตือน: นโยบายภาษีของสหรัฐฯ อาจทำให้เกิดผลกระทบในอเมริกาเหนือ

ในวันจันทร์ องค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) ออกคำคาดการณ์ที่ไม่สดใส เตือนว่าการเพิ่มขึ้นของภาษีที่เริ่มต้นโดยรัฐบาลทรัมป์อาจทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจในสหรัฐฯ แคนาดา และเม็กซิโกลดลง รายงานยังคาดการณ์ว่าความดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจซับซ้อนทำให้การตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐยุ่งยากขึ้น

จีนได้รับประโยชน์ท่ามกลางความไม่แน่นอนของสหรัฐฯ

แม้จะเผชิญกับข้อจำกัดการค้าของวอชิงตัน จีนก็กลับกลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์ นักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับความชะลอตัวของสหรัฐฯ ได้เริ่มย้ายทุนไปต่างประเทศ ส่งเสริมตำแหน่งของจีนในตลาดโลก

การเสริมสร้างความเชื่อมั่นเพิ่มเติม รัฐบาลจีนได้ประกาศโครงการเงินสนับสนุนการดูแลบุตรและโครงการกระตุ้นการบริโภคอย่างกว้างขวาง ช่วยเร่งการเติบโตของยอดขายค้าปลีกในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์

นอกจากนี้ โดนัลด์ ทรัมป์ ยังแสดงความเห็นถึงความเป็นไปได้ของการเยือนของประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง สู่สหรัฐฯ ในอนาคตอันใกล้ กระตุ้นความหวังในการเจรจาที่อาจลดความตึงเครียดทางการค้า

ตลาดการเงินในเอเชียแสดงความยืดหยุ่น

ตลาดการเงินของฮ่องกงก็สะท้อนการตอบรับในเชิงบวกจากการไหลเข้าของทุน สกุลเงินดอลลาร์ฮ่องกงแข็งค่าขึ้น ใกล้กับขีดจำกัดบนของช่วงการค้าของมันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่อัตราดอกเบี้ยสำหรับการให้ยืมกันระหว่างธนาคารในฮ่องกงลดลง สัญญาณถึงสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นในศูนย์กลางการเงิน

หุ้นในจีนแผ่นดินใหญ่ (.SSEC) เพิ่มขึ้นพอประมาณ ขณะที่ดัชนี MSCI Asia-Pacific รวมทั้งขยับขึ้น 1% ตลาดในภูมิภาคที่สำคัญอื่น ๆ ก็ปิดในแดนบวกเช่นกัน:

• โซล (.KS11)
• ซิดนีย์ (.AXJO)
• ไทเป (.TWII)

Nikkei ทำกำไรที่ดีที่สุดในสามสัปดาห์

ดัชนี Nikkei (.N225) เพิ่มขึ้น 1.5% เป็นการทำผลงานดีที่สุดในสามสัปดาห์ เกิดจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนและความคาดหวังของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่จะต่อเนื่องในเอเชีย

นักลงทุนค้นหาโอกาสเติบโตใหม่

ในท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก จีนและตลาดในเอเชียยังคงดึงดูดทุน แสดงถึงคุ้มครองต่อความแปรปรวนของตลาด ในขณะเดียวกัน นโยบายของทำเนียบขาวยังเป็นปัจจัยสำคัญ โดยนักลงทุนต่างเกาะติดการทาบทามที่อาจจะมีระหว่างทรัมป์และสี ซึ่งอาจนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในความสัมพันธ์ทางการค้า

ตลาดหุ้นสหรัฐมีความเสถียร แต่ความไม่แน่นอนยังคงอยู่

หลังจากช่วงการซื้อขายที่ผันผวน ตลาดหุ้นสหรัฐสามารถหลีกเลี่ยงการลดลงเพิ่มเติมได้ แต่ความระมัดระวังของนักลงทุนยังคงสูงอยู่ เมษายนกำลังมาใกล้ ช่วยให้การบังคับใช้ภาษีใหม่ของรัฐบาลทรัมป์ที่อาจมีผลกะทบทางเศรษฐกิจสำคัญและเพิ่มความปั่นป่วนของตลาด

ข้อมูลอ่อนของสหรัฐฯ กดดันค่าเงินดอลลาร์และพันธบัตร

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดไม่ได้รับตามที่นักวิเคราะห์คาดหวัง ยอดค้าปลีกและการผลิตภาคอุตสาหกรรมตกต่ำกว่าคาดการณ์ นำไปสู่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังที่ต่ำลง

ท่ามกลางสภาวะแวดล้อมเหล่านี้ ราคาทองพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ ยืนยันสถานะของมันในฐานะสินทรัพย์หลบภัย

ทองคำทำระดับสูงสุดใหม่ ขณะที่ยูโรและปอนด์แข็งค่าขึ้น

ในช่วงการซื้อขายของเอเชีย ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาลที่ $3,005 ต่อออนซ์ ขับเคลื่อนโดยความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลง ทำให้ทองคำน่าสนใจสำหรับนักลงทุนทั่วโลก

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา ยูโรยังคงอยู่เหนือระดับ $1.09 สะท้อนความเสถียรของเศรษฐกิจยุโรป ขณะที่ปอนด์อังกฤษแตะระดับสูงสุดในรอบสี่เดือนใกล้ $1.30 แต่ยังคงต้องทะลุระดับสำคัญนี้