El par de divisas EUR/USD el jueves continuó sin moverse de su lugar. Las operaciones y movimientos estuvieron prácticamente ausentes. Por supuesto, esto no significa que el par permanecerá inmóvil hasta el 2 de enero. Ya hemos mencionado que pueden ocurrir movimientos bruscos, pero ¿cómo se pueden predecir en ausencia de un contexto fundamental y macroeconómico? En nuestra opinión, no se puede. Además, el factor más importante en este momento es que estamos en temporada festiva. Y durante las fiestas, la mayoría de las personas prefieren descansar y celebrar en lugar de operar. Por lo tanto, sería más adecuado esperar un "flat" total en el mercado. Si comienzan movimientos, lo mejor será no reaccionar a ellos.

Un plan alternativo podría ser considerar posiciones cortas, ya que la tendencia bajista sigue presente, la tendencia descendente continúa, y el precio en el marco temporal de cuatro horas permanece por debajo de la media móvil. Por lo tanto, vender el par, que desde nuestro punto de vista solo tiene un camino hacia abajo, puede hacerse con un Stop Loss, por ejemplo, justo por encima de la media móvil. Sin embargo, nuevamente, esto depende del riesgo y la discreción de cada trader. En general, preferiríamos esperar al nuevo año y al momento en que los participantes del mercado vuelvan a operar activamente.

En el próximo año (al menos durante el primer y segundo trimestre), esperamos una mayor caída del euro. Desde nuestro punto de vista, no ha habido ningún cambio fundamental. Para ser precisos, la situación para el dólar se ha vuelto aún más favorable. Ahora la Reserva Federal ya ha comunicado abiertamente al mercado que en el próximo año habrá, como máximo, dos reducciones de tasas. El Banco Central Europeo, según declaraciones de sus representantes, continuará bajando las tasas, ya que está preocupado por el débil crecimiento económico. El Banco de Inglaterra, por su parte, está apenas al comienzo de su camino hacia la flexibilización de la política monetaria. Le guste o no, tendrá que reducir las tasas. Y lo último (lo más importante que hemos mencionado durante todo el 2024) es que el mercado ya ha descontado todo el ciclo de flexibilización de la Reserva Federal con un margen considerable. Es probable que la Fed ni siquiera reduzca su tasa hasta los niveles que el mercado ya ha descontado.

Por lo tanto, de acuerdo con la tendencia actual en todos los marcos temporales, seguimos esperando una caída mucho más fuerte del euro. Si los fundamentos cambian con la llegada de Donald Trump, será necesario analizar todo nuevamente y sacar nuevas conclusiones. Pero, por ahora, nada ha cambiado, y Trump ni siquiera ha asumido la presidencia de los Estados Unidos. Otra vez.

La volatilidad promedio del par EUR/USD durante los últimos 5 días hábiles, al 27 de diciembre, es de 58 puntos, lo que se caracteriza como "promedio". Esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1.0350 y 1.0466 el viernes. El canal de regresión lineal superior apunta hacia abajo, y la tendencia descendente global se mantiene. El indicador CCI ha vuelto a entrar en la zona de sobreventa debido a una fuerte caída, pero esto solo advierte de una corrección.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1.0376
S2 – 1.0254
S3 – 1.0132

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1.0498
R2 – 1.0620
R3 – 1.0742

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Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD puede continuar su tendencia bajista. Durante los últimos meses, hemos repetido constantemente que solo esperamos una caída del euro a medio plazo, por lo que apoyamos totalmente la dirección bajista general. La probabilidad de que el mercado ya haya descontado todas las futuras reducciones de tasas de la Reserva Federal con un margen considerable es enorme. Por lo tanto, el dólar sigue sin tener razones para una caída a medio plazo, aunque nunca las ha tenido del todo. Las posiciones cortas siguen siendo relevantes con objetivos en 1.0350 y 1.0254, mientras el precio permanezca por debajo de la media móvil. Si operas con "técnica pura", se pueden considerar posiciones largas si el precio está por encima de la media móvil con un objetivo en 1.0620. Sin embargo, no recomendaríamos posiciones largas a nadie en este momento.

Explicación de las ilustraciones:

Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.

Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.

Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.