Азиатские рынки просели, доллар укрепился: основные тенденции накануне праздников

Азиатские фондовые рынки завершили четверг снижением, теряя часть ранее набранных позиций. На фоне предпраздничного затишья в Гонконге, Австралии и Новой Зеландии, где биржи были закрыты, участники рынка сосредоточили внимание на будущем денежно-кредитной политики США.

Одновременно американский доллар продемонстрировал рост, сопровождаемый увеличением доходности казначейских облигаций США. Такие изменения происходят в условиях общего замедления торговой активности, характерного для конца года.

Ставки ФРС остаются в центре внимания

Инвесторы внимательно следят за сигналами Федеральной резервной системы. Последние заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла, прозвучавшие на заключительном заседании регулятора в этом году, изменили ожидания участников рынка. Если раньше многие надеялись на заметное снижение ставок в 2024 году, то теперь трейдеры прогнозируют смягчение лишь к 2025 году, оценивая возможное снижение в 35 базисных пунктов.

Глобальный настрой и ожидания будущего

Текущая динамика на рынках отражает осторожный подход инвесторов, которые корректируют свои стратегии под новые экономические реалии. Влияние макроэкономических факторов и сигналы центральных банков продолжают определять поведение трейдеров, задавая тон рынкам в преддверии нового года.

В то время как рынки азиатского региона переживают временное ослабление, основное внимание остается приковано к действиям ФРС, которые могут определить курс глобальной экономики в ближайшие месяцы.

Укрепление доллара бьет по сырьевым товарам

Возвращение американского доллара на траекторию роста стало очередным вызовом для рынков сырья и драгоценных металлов. Усиление валюты неизбежно оказывает давление на стоимость золота и других товаров, номинированных в долларах, затрудняя их привлекательность для инвесторов.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США продемонстрировала подъем на 2,6 базисных пункта, достигнув отметки 4,613%. В целом, за текущий месяц она выросла на 40 базисных пунктов, указывая на растущий интерес к долгосрочным инструментам. Двухлетняя доходность также отметилась ростом, поднявшись до 4,3489%.

Пауза от ФРС: что дальше?

Экономисты и аналитики оценивают перспективы дальнейшей политики Федеральной резервной системы. Том Порчелли, главный экономист PGIM Fixed Income, отметил, что после декабрьских сигналов о сдержанном снижении ставок ФРС, скорее всего, пропустит январское заседание FOMC, чтобы дождаться дополнительных данных.

«Федеральная резервная система сохраняет приверженность балансу между контролем инфляции и поддержанием занятости, что будет ключевым фактором для рынков в следующем году», — добавил он.

Валютный рынок: доллар доминирует

На валютном рынке доллар продолжает демонстрировать мощный рост. На фоне снижения других валют доллар закрепился на двухлетнем максимуме в районе 108,15 по отношению к корзине мировых валют, показывая месячный рост более чем на 2%.

Австралийский доллар и новозеландский доллар оказались в числе наиболее пострадавших. Курс AUD снизился на 0,5%, достигнув $0,6238, тогда как NZD упал на 0,58% до $0,5646. Евро просел на 0,18%, остановившись на отметке $1,0399. Японская иена, испытывающая давление на фоне укрепления доллара, установилась около пятимесячного минимума на уровне 157,35 за доллар.

Год на исходе, неопределенность впереди

На финише года рынки продолжают испытывать влияние решений крупнейших центральных банков. Участники торгов следят за макроэкономическими сигналами, стремясь оценить, насколько устойчивым окажется восстановление экономики в условиях роста ставок. Прогнозы на новый год остаются осторожными, оставляя пространство для маневра и возможных сюрпризов.

Рекордный объем японских гособлигаций

Правительство Японии намерено увеличить объем размещения государственных облигаций (JGB) до 172,3 трлн иен (около 1,1 трлн долларов) в следующем финансовом году. Это решение станет первым увеличением объемов эмиссии за последние четыре года, подчеркивая готовность властей к усиленной бюджетной поддержке экономики. Об этом сообщает агентство Reuters, ссылаясь на проект правительственного плана.

Несмотря на важность новости, доходность японских гособлигаций осталась практически неизменной. Однако позже в течение дня доходности немного выросли, следуя за аналогичными изменениями на рынке США.

Фондовые рынки АТР: осторожный оптимизм

Индекс MSCI, отслеживающий акции Азиатско-Тихоокеанского региона за исключением Японии, показал незначительное снижение на 0,1% в четверг. Тем не менее, индекс сохраняет уверенный недельный прирост, приближаясь к отметке в 1,6%, благодаря позитивным настроениям на Уолл-стрит в начале недели.

Рост в тени глобальных факторов

Решение Японии о повышении эмиссии гособлигаций связано с необходимостью финансирования бюджетных программ и усилением экономической устойчивости. В то же время азиатские рынки продолжают ощущать влияние глобальных макроэкономических факторов, включая динамику доллара, ставки ФРС и волатильность в сырьевых активах.

На фоне этих событий сохраняется осторожный оптимизм среди инвесторов, несмотря на локальные и глобальные риски. Участники рынка ждут дальнейших сигналов как от японских властей, так и от крупнейших экономик мира.

Миллиардный альянс на горизонте

Alibaba, китайский гигант электронной коммерции, и южнокорейская сеть супермаркетов E-Mart находятся на финальной стадии переговоров о создании совместного предприятия. Согласно источникам, близким к обсуждению, это партнерство оценивается в впечатляющие $4 млрд и может быть официально объявлено уже на этой неделе.

E-Mart, известная как ведущая розничная сеть Южной Кореи, и Alibaba стремятся объединить усилия, чтобы укрепить свои позиции на высококонкурентном рынке. Однако собеседники предупреждают, что окончательное соглашение может потребовать дополнительных переговоров. Представители обеих компаний пока не предоставили комментариев.

Ответ на вызовы конкурентов

Создание совместного предприятия направлено на борьбу с мощными конкурентами, такими как южнокорейская интернет-компания Naver Corp и быстрорастущий Coupang Inc. Сильная конкуренция и растущие потребности рынка вынуждают компании искать новые форматы сотрудничества для повышения своей эффективности и увеличения доли на рынке.

Фондовые рынки: умеренный рост на фоне позитивных ожиданий

На фоне новостей об укреплении позиций ключевых игроков онлайн-ритейла, фьючерсы на S&P 500 поднялись на 0,08%, а фьючерсы на Nasdaq прибавили 0,27%. Эти показатели отражают осторожный оптимизм инвесторов, несмотря на сохраняющиеся глобальные вызовы.

Глобальные акции завершают год с приростом

Мировые фондовые индексы (.MIWD00000PUS) продемонстрировали устойчивый рост, второй год подряд показав прирост более 17%. Основной драйвер — значительные успехи американских рынков. Особенно ярким примером стал бум акций, связанных с искусственным интеллектом, который в сочетании с надежными экономическими показателями США привлек значительные объемы капитала в активы этой страны.

Перспективы 2024 года: оптимизм сохраняется

По словам Вишну Варатана, главы отдела макроэкономических исследований Mizuho Bank, мировые рынки демонстрируют уверенность в будущем. «Кажется, что участники рынка готовятся к году изобилия», — отметил он. При этом сильные позиции американских инвесторов не мешают позитивному настроению и в других регионах.

Совокупность факторов, таких как сотрудничество крупнейших корпораций и устойчивый экономический рост, создает основу для продолжения глобального подъема на финансовых рынках.

Японский Nikkei: успешное завершение года

Японский индекс Nikkei (.N225) прибавил 0,95% и, по предварительным данным, завершает год с впечатляющим приростом на 18%. Такой результат подчеркивает устойчивость японского фондового рынка, который успешно справлялся с глобальными экономическими вызовами.

Китайские индексы демонстрируют позитивную динамику

Индекс голубых фишек Китая CSI300 (.CSI300) вырос на 0,08%, а Shanghai Composite (.SSEC) добавил 0,14%. Оба показателя нацелены на годовой прирост более чем на 10%. Такой результат стал возможным благодаря активным мерам поддержки экономики со стороны китайских властей в последние месяцы. Усилия по стимулированию внутреннего спроса и укреплению экономической стабильности принесли свои плоды.

Биткоин опускается ниже $100 000

Биткоин, одна из самых популярных криптовалют, снизился на 0,37%, зафиксировав текущую цену на уровне $98 071. Это продолжение коррекции после достижения исторического максимума выше $100 000. Давление на криптовалюту усилилось на фоне "ястребиных" сигналов Федеральной резервной системы, что привело к пересмотру ожиданий инвесторов.

Нефть: незначительное укрепление

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,08% до $73,64 за баррель, тогда как американская нефть WTI прибавила 0,1%, достигнув отметки $70,17 за баррель. Несмотря на скромный прирост, оба показателя отражают стабильность на рынке нефти, который продолжает реагировать на глобальные макроэкономические факторы.

Золото: уверенный рост

Спотовая цена на золото увеличилась на 0,5%, достигнув $2626,19 за унцию. Это указывает на рост интереса инвесторов к безопасным активам, что остается важным фактором в условиях неопределенности на мировых рынках.

Оптимизм и вызовы впереди

2023 год завершается на позитивной ноте для большинства ключевых рынков. Результаты японских и китайских индексов, стабильность сырьевых товаров и значительные колебания на криптовалютном рынке подчеркивают сложный, но успешный характер уходящего года. Инвесторы внимательно следят за новыми макроэкономическими тенденциями, которые определят динамику в наступающем 2024 году.