S&P500

Mercado acionário dos EUA: dois dias de ganhos a partir dos níveis de suporte

Instantâneo dos principais índices dos EUA na segunda-feira:

• Dow Jones: +0.9%
• NASDAQ: +0.3%
• S&P 500: +0.6% (fechou em 5.675; intervalo: 5,500 - 6,000)

O pregão de segunda-feira seguiu uma tendência positiva durante todo o dia. Os investidores adotaram a estratégia de "comprar na baixa" após o S&P 500 entrar em território de correção na semana passada.

As perdas nas ações de megacapitalização inicialmente impactaram o desempenho do índice, mas a participação mais ampla do mercado indicou um interesse de compra mais forte abaixo da superfície.

As ações que subiram superaram as que caíram em uma proporção de 4 para 1 na NYSE. Na Nasdaq, a proporção foi de 5 para 2. A atividade de compra acelerou em vários setores ao longo da sessão, levando os principais índices a atingirem as máximas do dia. Isso ocorreu após um relatório da Bloomberg sugerir que o recém-nomeado Representante de Comércio dos EUA, Greer, pretende adotar uma abordagem mais estruturada para a implementação de tarifas recíprocas a partir de 2 de abril.

A recuperação do mercado também foi apoiada pela recuperação das principais ações de megacapitalização:

• Apple (AAPL 214.00, +0.51, +0.2%) recuperou-se após cair 1,6% durante o dia.
• Microsoft (MSFT 388.70, +0.14, +0.04%) se recuperou após cair 0,8%, atingindo a mínima da sessão.

Essas duas ações representam 13% da capitalização de mercado total do S&P 500.

Wall Street está atenta aos dados econômicos pendentes. Os investidores monitoraram de perto os dados econômicos divulgados pela manhã, incluindo:

• Vendas no varejo de fevereiro, que ficaram mais fracas do que o esperado.
  
• A Pesquisa da atividade industrial de março do Fed de Nova York indicou uma queda na atividade comercial, juntamente com o aumento dos preços de insumos e produtos.

As vendas do grupo de controle do varejo (excluindo automóveis, gasolina, materiais de construção e serviços de alimentação) aumentaram 1,0%, mostrando resiliência nos gastos básicos.

Desempenho setorial: 10 dos 11 setores do S&P 500 terminaram em alta

O setor de energia (+1,7%) liderou os ganhos, apoiado pelos preços mais altos do petróleo (petróleo bruto WTI: US$ 67,58 por barril, +0,39, +0,6%)

Os preços do petróleo subiram devido às novas tensões geopolíticas no Oriente Médio, depois que o presidente Trump advertiu o Irã de que novos ataques de rebeldes houthis a navios dos EUA seriam vistos como uma agressão apoiada pelo Irã.

A instabilidade no Oriente Médio continua a impulsionar os ganhos do preço do petróleo em meio a preocupações com a oferta.

Rendimentos do Tesouro e mercados de renda fixa

Os rendimentos do Tesouro flutuaram com a intensificação da compra de ações.

Desempenho acumulado no ano dos principais índices:

• Dow Jones: -1.7%
• S&P 500: -3.5%
• S&P Midcap 400: -4.8%
• Nasdaq Composite: -7.8%
• Russell 2000: -7.3%
• Relatório de vendas no varejo de fevereiro:

Calendário econômico em 17 de março

Vendas no varejo: +0,2% em relação ao mês anterior (consenso: +0,7%)

Vendas no varejo de janeiro revisadas para baixo para -1,2% (anteriormente -0,9%)

Excluindo automóveis, vendas no varejo: +0,3% (consenso: +0,4%)

Vendas do grupo de controle do varejo: +1,0% (forte recuperação após queda de -1,0% em janeiro)

Conclusão: A forte recuperação do núcleo das vendas no varejo diminuiu as preocupações sobre uma possível contração do PIB no 1T.

Principais percepções: A pesquisa reforçou as preocupações sobre os riscos de estagflação que estão entrando no mercado.

Calendário econômico em 18 de março

8:30 da manhã ET:

• Construção de casas novas (fevereiro) (consenso: 1,385 milhão, anterior: 1,366 milhão)
  
• Licenças de construção (consenso: 1,450 milhão, anterior: 1,483 milhão)
• Preços de importação (fevereiro) (anterior: +0,3%)
• Preços de exportação (anterior: +1,3%)
• Produção industrial (fevereiro) (consenso: +0,2%, anterior: +0,5%)
• Utilização da capacidade (consenso: 77,7%, anterior: 77,8%)

Preços de importação ex-petróleo (anterior: +0,1%)

Preços de exportação ex-agricultura (anterior: +1,5%)

9:15 da manhã ET:

Mercados de energia:

Petróleo Brent: US$ 71,40 por barril (não conseguiu acompanhar a alta do WTI)

O petróleo permanece sob pressão em meio a temores de desaceleração econômica dos EUA e perspectiva de demanda mais fraca

Conclusão final:

O mercado acionário dos EUA confirmou sólidos níveis de suporte, reforçando a estratégia de compra na baixa. Faz sentido manter posições compradas a partir desses níveis-chave de suporte, o que continua a ser justificado. Se houver um recuo notável hoje ou amanhã no gráfico diário do S&P 500, aumentar as posições pode ser uma estratégia razoável – desde que haja capital disponível.