O que vínhamos antecipando há semanas finalmente se concretizou. Embora muitos fatores possam ter desencadeado a recente queda do Bitcoin, analisá-los em detalhes não tornará a situação mais fácil. A essência da análise de mercado está na previsão e no delineamento de possíveis cenários. Reiteramos diversas vezes que o Bitcoin não pode subir indefinidamente, e agora parece cada vez mais provável que estejamos entrando em uma nova tendência de baixa. Como costuma acontecer, essa queda começou em condições aparentemente estáveis, pegando muitos traders de surpresa.

No domingo, surgiram relatos de um hack de US$ 1,5 bilhão na exchange ByBit. Embora seja improvável que esse evento, por si só, tenha causado a queda de US$ 13.000 no Bitcoin nos últimos dias, ele pode ter atuado como um catalisador para a tão esperada liquidação. Agora que o declínio começou e está evidente para todos, muitos chamados "especialistas" estão especulando que o Bitcoin pode cair para US$ 70.000 e ainda manter sua tendência de alta. No entanto, como sempre afirmamos, o Bitcoin tem o potencial de cair até zero. Investidores que lucraram no último ciclo de alta agora não têm motivo para manter suas posições. A estratégia mais lógica continua sendo vender para realizar lucros e aguardar o próximo ciclo de alta.

O Bitcoin continua não regulamentado, o que significa que ele pode cair para qualquer nível. Alguns analistas acreditam que, uma vez que haja clareza sobre as reservas de Bitcoin nos Estados Unidos, a primeira criptomoeda retomará seu crescimento. No entanto, somos altamente céticos em relação a esse cenário.

Análise do gráfico diário do BTC/USD

No intervalo diário, o Bitcoin agora apresenta uma alta probabilidade de romper para baixo de sua faixa de consolidação. Após um longo período negociando dentro de uma zona lateral, o ativo está começando a romper para o lado negativo. A linha CHOCH (Change of Character) foi violada, um dos principais indicadores de reversão de tendência.

Isso sugere o início de uma tendência de baixa. Os primeiros alvos para o movimento descendente são duas Fair Value Gaps (FVGs). No entanto, o Bitcoin pode continuar a cair em direção ao Order Block (OB) mais próximo. Caso a estrutura de preços se confirme como baixista, a estratégia ideal de negociação seria aguardar uma correção antes de entrar em novas posições de venda. Essa abordagem está alinhada com os princípios do sistema ICT, que recomendam vender após um recuo corretivo, em vez de tentar capturar quedas de preço à medida que ocorrem.

Análise do gráfico de 4 horas do BTC/USD

No intervalo de 4 horas, o Bitcoin está passando por uma forte liquidação. O preço nem sequer tentou retornar ao Bloco de Ordem (OB) baixista anterior, o que sugere uma pressão vendedora intensa.

Um dos principais sinais de alerta antes dessa queda foi um triplo sweep de liquidez no lado vendedor. Isso significa que grandes players acumularam posições vendidas ao acionar ordens de Stop Loss colocadas acima das máximas recentes — um movimento clássico dos formadores de mercado.

Os sweeps de liquidez são sinais confiáveis de reversão de tendência. Embora padrões como Blocos de Ordem (OBs) e Fair Value Gaps (FVGs - Lacunas de Valor Justo) também sejam úteis, eles possuem funções e estratégias de execução diferentes.

Estratégia de negociação para o Bitcoin (BTC/USD)

Neste estágio, a expectativa principal é de novas quedas para o Bitcoin. Uma correção pode surgir em breve, criando novas oportunidades de venda. No entanto, o evento mais crítico é a ruptura da estrutura altista, que vinha se formando há dois anos.

Historicamente, o Bitcoin segue um ciclo de expansão e queda, caracterizado por aumentos parabólicos de preço, seguidos por quedas de 80-90%. Dado esse padrão histórico, estamos nos preparando para uma tendência de baixa prolongada no Bitcoin.

Explicação dos principais conceitos de TIC no gráfico

• CHOCH (Mudança de Comportamento) – Um sinal importante de reversão de tendência, indicando uma mudança na direção do mercado.
• Liquidez - Refere-se aos níveis de stop loss que os formadores de mercado exploram para estabelecer suas posições.
• FVG (Gaps de Valor Justo ou Gaps de Valor Equilibrado) - Uma zona de ineficiência no preço, onde o mercado se move rapidamente, indicando falta de compradores ou vendedores. O preço frequentemente revisita essas áreas antes de continuar sua tendência.
• IFVG (Gaps Invertidos de Valor Justo) - Um tipo específico de FVG onde o preço não reage, rompe a zona e testa novamente do outro lado.
• OB (Bloco de Ordem) - A vela em que um formador de mercado entrou em uma posição, geralmente na direção oposta ao movimento anterior do mercado.