O mercado de ações dos EUA registrou uma recuperação parcial após uma queda acentuada desencadeada pela startup chinesa DeepSeek, que levou muitos investidores a questionarem se o setor de IA poderia estar em uma bolha — especialmente devido à avaliação de uma única empresa, a NVIDIA. Notavelmente, a NVIDIA perdeu $600 bilhões em capitalização de mercado ontem.

O S&P 500 e o NASDAQ encerraram o dia com queda de 2% a 3%, e hoje os futuros desses índices estão sendo negociados com volatilidade mínima, ligeiramente no vermelho. Isso indica uma incerteza contínua sobre como investidores e traders agirão daqui para frente, aparentemente aguardando declarações ou decisões da nova administração de Donald Trump.

Como mencionado anteriormente, as ações do fabricante de chips caíram quase 17%, à medida que o desempenho do modelo de linguagem da DeepSeek levantou dúvidas sobre o volume de investimentos em inteligência artificial. Com esses desdobramentos, o nome de destaque no campo da inteligência artificial está enfrentando seu pior dia desde março de 2020.

As preocupações dos investidores estão crescendo à medida que a concorrência no setor de IA se torna cada vez mais acirrada. O surgimento de novos players como a DeepSeek, capaz de apresentar modelos de linguagem de alto desempenho, desafia a dominância de grandes empresas. Essas mudanças estão levando a uma reavaliação das estratégias de investimento e, possivelmente, até dos planos de projetos. Embora os investimentos em IA estejam no auge da popularidade há algum tempo, os eventos de ontem colocam essas normas estabelecidas em questão, gerando incerteza no mercado. Para muitas empresas de tecnologia, isso é um sinal de alerta: o cenário da IA está mudando, e a cautela se torna a melhor defesa.

A NVIDIA não foi a única empresa de semicondutores cujas ações despencaram devido aos avanços da DeepSeek.

• A Broadcom caiu mais de 17%.
• A Micron caiu mais de 11%.
• A Advanced Micro Devices (AMD) caiu mais de 6%.

O ETF VanEck Semiconductor (SMH) caiu quase 10%.

Perspectiva técnica para o S&P500

A demanda pelo S&P 500 continua forte. Hoje, o principal objetivo dos compradores será romper o nível de resistência mais próximo, em $6024, o que ajudaria a sustentar a tendência de alta e abriria caminho para um movimento em direção a $6038. Um alvo secundário, mas igualmente importante para os touros, será a manutenção de $6047, o que fortaleceria as posições dos compradores.

Se o índice se mover para baixo, devido à redução do apetite pelo risco, os compradores precisarão se concentrar em $6003. Um rompimento abaixo desse nível poderia rapidamente empurrar o índice de volta para $5986 e, potencialmente, abrir a porta para $5967.