Veja também
29.01.2025 05:31 PMApós a queda recorde das ações da Nvidia (NVDA.O), investidores em busca de lucros rápidos começaram a comprar ativamente ETFs alavancados, apostando em uma rápida recuperação do valor de mercado da líder em inteligência artificial.
As ações dos EUA fecharam em alta nesta terça-feira, com os principais índices se recuperando impulsionados pelo forte desempenho das gigantes de tecnologia ligadas à inteligência artificial. Após as perdas do dia anterior, investidores aproveitaram para comprar ações a preços reduzidos.
O índice tecnológico Nasdaq disparou 2%, enquanto a Nvidia, líder em chips de inteligência artificial, registrou uma recuperação impressionante, subindo 8,9%. Isso ocorreu um dia após uma queda de 17%, que eliminou impressionantes US$ 593 bilhões de seu valor de mercado – a maior perda já registrada por uma empresa pública em um único pregão.
O setor de tecnologia do S&P 500 (.SPLRCT) avançou 3,6%, registrando seu maior ganho diário desde julho do ano passado. Já a indústria de semicondutores (.SOX) subiu 1,1%, refletindo uma recuperação nesse segmento estratégico.
As ações da Apple subiram 3,7%, com os investidores atentos aos próximos relatórios de ganhos das gigantes Apple (AAPL.O) e Microsoft (MSFT.O), que devem divulgar seus resultados financeiros do último trimestre em breve. Esses dados podem ter um impacto significativo na dinâmica futura do mercado.
O colapso do setor de tecnologia ontem foi causado por notícias vindas da China: a startup local DeepSeek apresentou modelos de inteligência artificial alegando que seu desempenho é comparável ou até superior às soluções das principais empresas americanas – mas a um custo muito menor. Isso acendeu um sinal de alerta para os investidores preocupados com o aumento da concorrência chinesa.
Nesta terça-feira, os índices das bolsas americanas registraram crescimento após a recente correção provocada pela volatilidade no setor de tecnologia. Os investidores retomaram as compras, e a rápida recuperação das ações da Nvidia foi uma clara confirmação dessa tendência.
"Estamos vendo uma recuperação natural, algo típico quando as notícias são vagas e mais indicativas de possíveis mudanças futuras do que de eventos concretos", disse Rick Meckler, sócio da Cherry Lane Investments, em New Vernon, Nova Jersey.
O setor de tecnologia, especialmente o segmento de inteligência artificial, já estava em risco de uma pequena correção, afirmou ele. "A notícia sobre a startup chinesa DeepSeek foi apenas um gatilho, mas hoje vemos investidores em busca de oportunidades voltando ao mercado. Muitos não estão dando tanta atenção a essa notícia, já que há poucas informações concretas sobre a DeepSeek", acrescentou Meckler.
Os mercados acionários reagiram à mudança de sentimento com ganhos expressivos. O Dow Jones Industrial Average (.DJI) subiu 136,77 pontos, ou +0,31%, para 44.850,35. O S&P 500 (.SPX) avançou 55,42 pontos, ou 0,92%, para 6.067,70, enquanto o Nasdaq Composite, com forte peso em tecnologia (.IXIC), saltou 391,75 pontos, ou 2,03%, para 19.733,59.
O índice preço/lucro futuro da Nvidia, um indicador-chave de sua avaliação, caiu para o nível mais baixo desde dezembro de 2023. No entanto, isso não impediu a empresa de registrar uma recuperação acentuada após sua recente queda, desencadeada por uma grande onda de vendas.
Apesar das flutuações de curto prazo, tanto a Nvidia quanto o mercado acionário dos EUA como um todo continuam impulsionados pelo entusiasmo com a inteligência artificial nos últimos dois anos. O otimismo dos investidores em relação ao futuro do setor de IA permanece alto, sustentando a demanda pelas principais empresas do segmento.
Além do boom tecnológico, a tendência positiva do mercado foi reforçada por sólidos relatórios corporativos. Um exemplo é a Royal Caribbean (RCL.N), cujas ações dispararam 12% após a empresa divulgar uma previsão de lucro anual muito acima das expectativas dos analistas.
No auge da temporada de divulgação de resultados trimestrais, os participantes do mercado estão acompanhando atentamente os balanços das maiores empresas para avaliar a sustentabilidade da atual onda de crescimento.
O mercado de ações dos EUA segue com movimentos mistos: enquanto o setor de tecnologia registra forte crescimento, os investidores voltaram sua atenção para os relatórios corporativos de gigantes da indústria.
As ações da fabricante de aeronaves Boeing (BA.N) subiram 1,5%, mesmo após a divulgação de resultados financeiros mostrando o maior prejuízo anual da empresa desde 2020. O movimento de alta parece ser impulsionado pelo otimismo dos investidores quanto ao futuro do setor de aviação e à esperada recuperação da demanda por aeronaves.
A sessão foi bem menos favorável para a General Motors (GM.N). A maior montadora dos EUA divulgou um balanço abaixo das expectativas do mercado, o que levou suas ações a despencarem 8,9%. Além disso, preocupações com tarifas que podem afetar as cadeias de suprimentos e elevar os custos de produção adicionaram ainda mais pressão sobre a companhia.
O ex-presidente dos EUA, Donald Trump, elevou a tensão nos mercados durante seu discurso na noite de segunda-feira. Ele anunciou planos para impor tarifas sobre semicondutores, produtos farmacêuticos e aço importados. Caso sejam implementadas, essas medidas podem alterar significativamente o cenário competitivo para as empresas americanas que dependem de suprimentos do exterior.
Outro fator-chave no radar de investidores e traders é a próxima reunião do Federal Reserve. Na quarta-feira, o Fed deve manter sua taxa básica inalterada, marcando sua primeira decisão do ano. No entanto, os analistas estarão atentos à retórica do banco central em busca de sinais sobre os próximos passos da política monetária.
Na NYSE, as ações em queda superaram as em alta na proporção de 1,13 para 1. No entanto, foram registrados 165 novos topos e 46 novas mínimas, sugerindo que ainda existem pontos de crescimento.
Já na Nasdaq, o equilíbrio foi ainda mais apertado: 2.188 ações subiram, enquanto 2.216 caíram, resultando em uma relação de 1,01 para 1 em favor dos vendedores.
A atividade do mercado permaneceu abaixo dos níveis normais. No dia, foram registradas 13,87 bilhões de transações nas bolsas dos EUA, abaixo da média de 15,5 bilhões de ações negociadas nos últimos 20 pregões.
Os maiores fundos voltados para o crescimento acelerado da Nvidia se tornaram um ímã para traders de curto prazo, que buscam lucrar com a volatilidade das ações da fabricante de chips. Gestores de ativos confirmaram que, na terça-feira, houve um aumento massivo na compra de ETFs alavancados, que permitem dobrar o retorno diário com base na valorização das ações da Nvidia.
A queda histórica da empresa na segunda-feira foi uma reação à notícia de que a startup chinesa DeepSeek lançou um novo modelo de inteligência artificial com potencial para competir com as tecnologias avançadas da Nvidia.
Um dos veículos mais populares para os investidores tem sido o ETF GraniteShares 2x Long NVDA Daily (NVDL.O), que oferece o dobro do retorno sobre o crescimento da Nvidia.
"Vimos cerca de US$ 1 bilhão em entradas em nosso fundo longo", disse o CEO da GraniteShares, Will Rhind.
Apesar dos impressionantes fluxos de entrada, eles não conseguiram compensar totalmente o impacto da liquidação. Os ativos do fundo caíram para cerca de US$ 4,3 bilhões, em comparação com os US$ 6 bilhões de seu pico no ano passado.
Cada um dos quatro ETFs 2x voltados para a Nvidia registrou perdas significativas na segunda-feira, com quedas entre 33% e 34%, de acordo com a LSEG.
No entanto, os investidores continuam a injetar dinheiro nesses veículos de alto risco. Por exemplo, o Direxion Daily NVDA Bull 2x Shares ETF (NVDU.O), com ativos avaliados em US$ 435 milhões, registrou uma entrada de capital de US$ 61,4 milhões.
É interessante notar que até mesmo seu equivalente inverso, um fundo que aposta no declínio da Nvidia, também atraiu cerca de US$ 3 milhões em investimentos, o que sugere uma divisão de opiniões entre os participantes do mercado.
Apesar do recente colapso, a Nvidia continua sendo um dos principais impulsionadores do crescimento do mercado de ações. O otimismo em torno da inteligência artificial segue alimentando a demanda pelas ações da empresa, e os traders de curto prazo estão aproveitando as flutuações de preço.
As próximas semanas dirão se a Nvidia se recuperará rapidamente ou se a correção continuará. No entanto, uma coisa já está clara: as apostas em movimentos bruscos permanecem elevadas, e o mercado está repleto de expectativas.
O menor dos quatro ETFs alavancados, o Leverage Shares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDG.O), que administra US$ 3 milhões em ativos, não forneceu imediatamente dados exatos sobre o fluxo de entrada. No entanto, a dinâmica de negociação fala por si só.
De acordo com Paul Marino, diretor de receita da Themes ETFs, que supervisiona a unidade norte-americana do Leverage Shares, o volume de negociação do instrumento foi seis vezes maior do que a média na segunda-feira.
Marino observa que um aumento tão rápido na atividade dos fundos alavancados da Nvidia indica o envolvimento em grande escala de traders especulativos que buscam lucrar com a volatilidade do mercado.
"O volume nos diz quantos participantes do mercado estão apostando na Nvidia", explicou ele.
O fundo encerrou o pregão em alta na segunda-feira e continuou a registrar ganhos na terça-feira. Isso confirma que uma parte significativa dos investidores não vê o recente colapso como um sinal para sair, mas, ao contrário, enxerga-o como uma oportunidade de entrar no mercado em níveis mais baixos.
O mercado ainda acompanha de perto os acontecimentos envolvendo a líder no campo da inteligência artificial. Após uma queda recorde na capitalização, a Nvidia continua sendo alvo de negociações ativas, e os fundos alavancados se tornam uma ferramenta para estratégias mais arriscadas.
Se a empresa conseguirá recuperar rapidamente as posições perdidas ou se a volatilidade persistirá, é uma questão em aberto. No entanto, uma coisa é certa: o interesse na Nvidia não está diminuindo, e os traders de curto prazo estão prontos para assumir riscos, aguardando uma possível reversão repentina da tendência.
You have already liked this post today
*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.
