Mercredi, la paire EUR/USD a continué de se replier, ne s'arrêtant que près du niveau de retracement de Fibonacci de 161,8 % à 1,0734. Un rebond depuis ce niveau a permis à la paire de se redresser jusqu'à la zone de support de 1,0781–1,0797, mais un autre rebond depuis cette zone ouvre la voie à un nouveau déclin avec un potentiel de clôture en dessous de 1,0734. À l'inverse, une consolidation au-dessus de la zone 1,0781–1,0797 pourrait indiquer la possibilité d'une nouvelle progression de l'euro vers le niveau de retracement de 200,0 % à 1,0857.

La situation des vagues sur le graphique horaire a évolué. La dernière vague haussière terminée a à peine dépassé le sommet précédent, tandis que la vague baissière la plus récente a brisé le creux précédent. Cela indique une inversion de tendance progressive vers une direction baissière. Pendant plusieurs semaines, les tarifs de Donald Trump ont exercé une forte pression sur le dollar, mais le marché n'a maintenant montré qu'une faible réaction à la dernière série de tarifs.

Le contexte des nouvelles de mercredi était à la fois intéressant et important. Le rapport sur les commandes de biens durables aux États-Unis a montré une augmentation de 0,9 %, dépassant la prévision de -1 %. Les commandes hors transport ont augmenté de 0,7 % (contre 0,2 % prévu), et les commandes hors défense ont grimpé de 0,8 % (contre -1,6 % prévu). Ces trois rapports clés ont fourni un fort soutien aux vendeurs. Il a également été annoncé hier que Trump a imposé un tarif de 25 % sur toutes les automobiles importées aux États-Unis. Alors que précédemment, de telles nouvelles auraient déclenché une forte vente du dollar, la réaction cette fois-ci a été minimale. Cela suggère que le marché pourrait devenir insensible à ce facteur. Bien sûr, d'autres tarifs devraient être annoncés début avril, et leur sévérité pourrait à nouveau peser sur le dollar. Mais pour l'instant, ce sujet peut être considéré comme pris en compte.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est retournée en faveur du dollar américain après avoir formé une autre divergence baissière et s'être consolidée en dessous du niveau de Fibonacci de 61,8 % à 1,0818. Par conséquent, une nouvelle baisse vers le niveau de 50,0 % à 1,0696 reste possible. Il y a encore de la marge pour une baisse, car le prix se négocie au-dessus du canal de tendance ascendant. Aucune nouvelle divergence n'est actuellement en formation sur aucun indicateur.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Durant la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont ouvert 305 nouvelles positions longues et fermé 46 030 positions courtes. Le sentiment au sein du groupe "Non-commercial" est redevenu haussier—grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 189 000, contre 129 000 positions courtes.

Pendant 20 semaines, les gros acteurs se sont débarrassés de l'euro, mais ces 6 dernières semaines, ils réduisent leurs positions courtes et augmentent les positions longues. La divergence dans l'approche de politique monétaire entre la BCE et la Fed favorise toujours le dollar américain en raison du différentiel de taux d'intérêt croissant, mais la politique commerciale de Trump est un facteur plus influent pour les traders, pouvant potentiellement inciter la Fed à adopter une position plus accommodante et même déclencher une récession américaine.

Calendrier Économique pour les États-Unis et la Zone Euro :

• États-Unis – PIB T4 Définitif (12:30 UTC)
• États-Unis – Demandes Initiales de Chômage (12:30 UTC)
• Zone Euro – Discours de Christine Lagarde, Présidente de la BCE (18:05 UTC)

Le calendrier économique du 27 mars inclut trois événements clés, dont deux sont assez significatifs. Le flux d'information pourrait avoir un impact notable sur le sentiment du marché dans la seconde moitié de la journée.

Prévisions et Conseils de Trading pour l'EUR/USD :

Des opportunités de vente étaient disponibles après que la paire a clôturé sous la zone 1.0781–1.0797, ciblant 1.0734 et 1.0622. Le premier objectif a été atteint. Aujourd'hui, la vente suite à un rebond depuis la zone 1.0781–1.0797 reste une stratégie valide avec les mêmes objectifs. L'achat peut être envisagé uniquement si la paire clôture au-dessus de cette zone sur le graphique horaire, visant 1.0857—mais pour l'instant, les baissiers sont en contrôle.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.0529 à 1.0213 sur le graphique horaire et de 1.1214 à 1.0179 sur le graphique de 4 heures.