L'analyse des vagues sur 4 heures pour l'EUR/USD risque de se transformer en une structure plus complexe. Une nouvelle tendance baissière a débuté le 25 septembre, prenant la forme d'une structure impulsive en cinq vagues. Il y a deux mois, une phase corrective haussière a commencé, qui devrait au moins comprendre trois vagues. La structure de la première vague était bien formée, ce qui m'a conduit à m'attendre à ce que la deuxième vague prenne également une forme claire. Cependant, sa taille a maintenant tellement augmenté qu'elle menace de modifier le décompte global des vagues.

D'un point de vue fondamental, les données économiques continuent de favoriser les vendeurs par rapport aux acheteurs. Les récents rapports des États-Unis indiquent que l'économie est stable et ne montre pas de signes de ralentissement significatif qui susciteraient des inquiétudes. Cependant, la situation de l'économie américaine pourrait changer radicalement en 2025 en raison des politiques de Donald Trump. La Réserve fédérale pourrait réduire les taux d'intérêt à plusieurs reprises, tandis que les tarifs et les mesures de rétorsion pourraient nuire à la croissance économique.

Sans les récents développements, j'aurais prévu une probabilité de 90% d'une dépréciation supplémentaire de l'euro. Néanmoins, la situation reste incertaine.

La paire EUR/USD est restée inchangée lundi. Le marché semble se concentrer sur les événements à venir qui pourraient avoir un impact significatif sur le dollar et l'euro.

Une guerre commerciale à grande échelle entre l'Union européenne et les États-Unis pourrait débuter à tout moment, marquant la troisième guerre commerciale officielle de Trump. Les premiers tarifs ont été imposés sur les importations chinoises, suivis par les importations canadiennes. Ceci s'ajoute aux tarifs globaux sur l'acier et l'aluminium. Cependant, Bruxelles a clairement indiqué qu'elle ne tolérerait pas de telles sanctions générales. L'UE a immédiatement riposté avec 26 milliards d'euros de droits de douane sur les produits américains. Trump a promis de riposter, et nous attendons maintenant de nouveaux développements.

Luis de Guindos, vice-président de la BCE, a déclaré hier que l'incertitude économique est désormais plus élevée qu'au moment du COVID. Il a noté que la nouvelle administration américaine n'est pas intéressée à maintenir une coopération productive entre les différentes juridictions. Selon de Guindos, Trump et son administration refusent d'écouter leurs homologues ou de prendre en compte les intérêts des autres pays. Cela représente un changement majeur dans la politique mondiale, qui entraînera inévitablement des changements dans l'économie mondiale et l'ordre international.

De mon point de vue, les décisions de Trump nuisent actuellement uniquement au marché boursier américain et au dollar américain.

Conclusions Générales

Sur la base de mon analyse de l'EUR/USD, je conclus que l'instrument reste dans une tendance baissière, bien qu'il puisse passer à une tendance haussière dans un avenir proche. La deuxième vague est peut-être déjà complète, mais toute nouvelle hausse des prix pourrait transformer toute la structure des vagues.

Étant donné que la structure des vagues est actuellement ambiguë, je ne peux pas recommander la vente de l'EUR/USD avec confiance. Cependant, si le décompte actuel des vagues reste valide, ces niveaux sont très attrayants pour vendre.

Les politiques de Trump pourraient affaiblir davantage la demande pour le dollar américain, rendant impossible la formation d'une troisième vague baissière.

Sur des périodes plus longues, la structure des vagues est devenue impulsive, suggérant un nouveau cycle baissier à long terme. Cependant, les actions politiques de Trump pourraient perturber entièrement ce schéma.

Principes Clés de Mon Analyse :

1. Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à trader et changent souvent de manière inattendue.
2. S'il y a de l'incertitude sur le marché, il vaut mieux s'abstenir.
3. Il n'y a jamais de certitude à 100% sur la direction du marché. Utilisez toujours des ordres Stop Loss.
4. L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres formes d'analyse et stratégies de trading.