La paire de devises EUR/USD a connu une stagnation jeudi, montrant une activité de trading minimale et peu ou pas de mouvement de prix. Bien que ce scénario n'assure pas que la paire restera inactive jusqu'au 2 janvier, il est important de noter que des mouvements brusques peuvent encore se produire. Cependant, prédire de tels mouvements sans facteurs fondamentaux ou macroéconomiques est assez difficile, à notre avis. L'influence principale en ce moment est la saison des fêtes. De nombreux traders ont tendance à faire une pause pour célébrer et se détendre pendant les fêtes, ce qui entraîne un marché calme. Par conséquent, nous anticipons peu de mouvements, et si mouvement il y a, il peut être sage de ne pas réagir de manière impulsive.

Une stratégie alternative pourrait impliquer des positions courtes, car la tendance baissière reste intacte, et le prix sur la période de 4 heures est toujours en dessous de la moyenne mobile. Par conséquent, vendre la paire, dont nous estimons qu'elle a une seule direction probable — à la baisse — peut se faire avec un Stop Loss, par exemple, légèrement au-dessus de la moyenne mobile. Cependant, cette approche comporte des risques et doit être entreprise à la discrétion de chaque trader. Dans l'ensemble, nous recommandons d'attendre la nouvelle année, lorsque les participants au marché reprendront des transactions actives.

Dans l'année à venir, en particulier au cours des premier et deuxième trimestres, nous prévoyons une nouvelle baisse de l'euro. Fondamentalement, la situation reste inchangée, et la position du dollar s'est même renforcée. La Réserve fédérale a clairement communiqué au marché qu'elle anticipe un maximum de deux baisses de taux d'intérêt l'année prochaine. Pendant ce temps, la Banque centrale européenne a exprimé son intention de continuer à abaisser les taux en raison de préoccupations sur la faiblesse de la croissance économique. La Banque d'Angleterre commence tout juste son processus d'assouplissement monétaire, et elle devra inévitablement abaisser les taux, qu'elle le veuille ou non.

Enfin, un facteur crucial que nous avons souligné pour 2024 est que le marché a déjà intégré un cycle complet d'assouplissement monétaire de la Réserve fédérale avec une marge significative. Par conséquent, il est très probable que la Fed ne réduira pas les taux aux niveaux que le marché a déjà pris en compte.

La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading est de 58 pips, ce qui est considéré comme "moyen". Nous nous attendons à ce que la paire fluctue dans la plage de 1.0350 à 1.0466 vendredi. Le canal de régression linéaire supérieur reste orienté à la baisse, ce qui s'aligne avec la tendance baissière générale. L'indicateur CCI est à nouveau entré en zone de survente suite à un déclin marqué, signalant ainsi une correction potentielle au mieux.

Niveaux de Support les plus proches :

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0254
• S3 – 1.0132

Niveaux de Résistance les plus proches :

• R1 – 1.0498
• R2 – 1.0620
• R3 – 1.0742

Recommandations de Trading :

La paire EUR/USD devrait continuer sa trajectoire baissière. Depuis plusieurs mois, nous indiquons régulièrement qu'une baisse de l'euro est à prévoir à moyen terme, et nous soutenons pleinement la tendance baissière générale. La probabilité que le marché ait déjà anticipé toutes les potentielles futures baisses de taux par la Fed est très élevée. Par conséquent, le dollar n'a actuellement pas de raison de montrer une faiblesse à moyen terme, car il y a peu de facteurs soutenant un tel mouvement.

Les positions courtes restent pertinentes, avec des objectifs fixés à 1.0350 et 1.0254, tant que le prix reste en dessous de la moyenne mobile. Si l'on se base uniquement sur l'analyse technique, des positions longues peuvent être envisagées si le prix dépasse la moyenne mobile, avec pour cible 1.0620. Cependant, nous ne recommandons pas de positions longues pour le moment.

Explication des Illustrations :

Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.

Ligne de moyenne mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction du trading.

Les niveaux de Murray agissent comme des niveaux cibles pour les mouvements et corrections.

Les niveaux de volatilité (lignes rouges) représentent la plage de prix probable pour la paire sur les prochaines 24 heures en fonction des lectures actuelles de la volatilité.

Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250), cela signale un renversement prochain de la tendance dans la direction opposée.