Vendredi, la paire EUR/USD a continué à se négocier au-dessus du niveau de Fibonacci de 323,6% à 1,0532. Cependant, lundi, la paire a inversé sa tendance en faveur du dollar américain et s'est consolidée en dessous de 1,0532. Cela indique qu'une nouvelle vague baissière est susceptible de commencer aujourd'hui, ciblant 1,0420 et 1,0320.

La structure actuelle des vagues est simple. La dernière vague descendante complétée a cassé le niveau plancher précédent, tandis que la nouvelle vague ascendante n'a pas encore franchi le sommet antérieur. En conséquence, la paire reste dans une tendance baissière, et les haussiers ont perdu leur élan sur le marché. Pour inverser cette tendance, la paire doit dépasser le niveau de 1.0611, qu'elle n'a pas réussi à franchir la semaine dernière.

Les nouvelles économiques de vendredi étaient faibles. Bien que l'Indice des Prix à la Consommation de l'UE soit un rapport important, les données de novembre n'ont pas offert d'éléments convaincants capables de générer une action significative sur le marché par les haussiers ou les baissiers. De plus, les célébrations de Thanksgiving aux États-Unis ont réduit la participation au marché.

Aujourd'hui marque le début d'une nouvelle semaine et d'un nouveau mois, avec un renforcement du dollar américain. Ce mouvement initial suggère une perspective positive pour le billet vert. Le fait que les traders achètent le dollar avant des rapports critiques indique une prédisposition à la croissance du dollar. Rappelons que nous sommes toujours dans une tendance baissière, ce qui augmente la probabilité d'une appréciation supplémentaire du dollar.

Les nouvelles européennes aujourd'hui ne devraient pas avoir un impact significatif. Les indicateurs tels que le taux de chômage dans l'UE et les PMI manufacturiers de l'UE et de l'Allemagne ne devraient pas provoquer de mouvements notables sur le marché. Les traders concentrent plutôt leur attention sur le discours de Christine Lagarde, présidente de la BCE, qui pourrait fournir des indications essentielles avant la dernière réunion de la BCE de 2024, ainsi que sur l'indice ISM des directeurs d'achat du secteur manufacturier des États-Unis.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi depuis le niveau Fibonacci de 1.0603, formant une divergence baissière sur l'indicateur CCI. Cela a entraîné un retournement en faveur du dollar américain, initiant une nouvelle baisse vers le niveau Fibonacci de 127.2% à 1.0436. La probabilité de nouvelles baisses reste élevée.

Rapport COT (Commitments of Traders)

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont clôturé 5 698 positions longues et ouvert 29 422 positions courtes. Le sentiment du groupe Non-commercial reste baissier, soutenant de nouvelles baisses pour la paire. Les spéculateurs détiennent désormais 154 000 positions longues contre 197 000 positions courtes.

Depuis dix semaines consécutives, les grands acteurs vendent l'euro, indiquant fermement le début d'une nouvelle tendance baissière. Le principal facteur ayant entraîné la baisse précédente du dollar—les attentes d'un assouplissement de la politique du FOMC—a déjà fait son effet, laissant au marché moins de raisons de vendre le dollar. Bien que des raisons puissent apparaître plus tard, la force continue du billet vert semble plus probable. L'analyse technique soutient également le développement d'une tendance baissière à long terme, suggérant que la paire EUR/USD se dirige vers une baisse prolongée. Les dernières données COT n'indiquent pas un renversement de tendance haussière.

Calendrier économique pour l'UE et les États-Unis

• UE – Indice PMI manufacturier allemand (08:55 UTC)
• UE – Indice PMI manufacturier de la zone euro (09:00 UTC)
• UE – Taux de chômage (10:00 UTC)
• US – Indice PMI manufacturier (14:45 UTC)
• US – Indice ISM manufacturier (15:00 UTC)

Le 2 décembre, plusieurs événements notables sont prévus. L'indice ISM manufacturier devrait influencer modérément le sentiment du marché.

Prévisions et recommandations de trading pour EUR/USD. De nouvelles positions courtes étaient recommandées si la paire rebondissait du niveau de Fibonacci 1.0603 sur le graphique de 4 heures, avec pour cibles 1.0420 et 1.0320. Ces trades peuvent actuellement rester ouverts. Des positions longues pourraient avoir été envisagées si la paire rebondissait de 1.0420 sur le graphique horaire (bien qu'aucun rebond clair ne se soit produit) ou de 1.0532 ciblant 1.0662 (ce qui ne s'est pas matérialisé non plus vendredi). Pour aujourd'hui, les positions longues ne sont pas recommandées.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.1003 à 1.1214 sur le graphique horaire et de 1.0603 à 1.1214 sur le graphique de 4 heures.