Analyse EUR/USD sur 5 minutes

La paire EUR/USD a été échangée avec une très faible volatilité pour le deuxième jour consécutif vendredi. Il n'y a pas eu de mouvements significatifs jeudi ou vendredi, et la tendance est restée plus latérale que haussière ou baissière. Fait intéressant, vendredi a présenté le rapport le plus important de la semaine — l'inflation dans la zone euro — mais son impact a été atténué, comme le montre la réaction du marché. L'indice des prix à la consommation a augmenté à 2,3 %, comme prévu, tandis que l'IPC de base est resté à 2,7 %, contrairement aux attentes d'une hausse à 2,8 %. L'inflation s'est avérée légèrement en dessous des attentes du marché.

Cela suggère que la Banque centrale européenne pourrait, en théorie, abaisser légèrement le taux d'intérêt clé plus rapidement. Cependant, comme mentionné précédemment, cela est actuellement sans importance. Premièrement, la BCE réduit déjà les taux plus rapidement que les autres banques centrales. Deuxièmement, elle pourrait réduire les taux de 0,5 % en décembre, rendant toute "légère accélération" négligeable. Troisièmement, il n'y a pas eu d'écart dans l'inflation globale. Ainsi, nous n'attendions aucune réaction significative du marché à ces chiffres d'inflation, ce qui a été confirmé.

La correction se poursuit, mais sa longévité cette semaine dépendra des données macroéconomiques des États-Unis. Techniquement, la tendance baissière sur la période horaire a été rompue, donc une croissance supplémentaire est possible. Cependant, une correction peut se terminer à tout moment.

Un seul signal de trading a été généré vendredi, mais il était exceptionnellement imprécis. Étant donné la faible volatilité et les données d'inflation de l'UE à venir, il n'était pas conseillé de prendre des risques.

Rapport COT

Le dernier rapport sur les engagements des traders (Commitments of Traders - COT) est daté du 19 novembre. Les données montrent clairement que la position nette des traders non-commerciaux est haussière depuis longtemps, mais le sentiment baissier gagne progressivement en force. Il y a un mois, le nombre de positions courtes parmi les traders professionnels a augmenté, et pour la première fois depuis longtemps, la position nette est devenue négative. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Nous continuons à ne voir aucun facteur fondamental soutenant le renforcement de l'euro, et l'analyse technique pointe vers une consolidation – un mouvement plat. Sur l'échelle de temps hebdomadaire, la paire se négocie entre 1.0448 et 1.1274 depuis décembre 2022. Ainsi, une nouvelle baisse reste probable. Une rupture sous le niveau de 1.0448 ouvrirait de nouveaux espaces pour un mouvement à la baisse.

Les lignes rouge et bleue se sont croisées et ont changé leurs positions relatives. Durant la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non-commercial a diminué de 5,700, tandis que les positions courtes ont augmenté de 29,400, ce qui a conduit à une diminution de la position nette de 35,100.

Analyse à 1 heure de l'EUR/USD

Sur l’échelle de temps horaire, la paire s'est consolidée au-dessus de la ligne de tendance baissière et a amorcé une correction. Cette correction pourrait être lente et complexe ou rapide et éphémère. Le contexte macroéconomique de cette semaine en provenance des États-Unis influencera le sentiment correctif du marché. Nous croyons toujours qu'il n'y a pas de raisons solides pour une forte progression de l'euro, donc nous prévoyons que la correction prendra fin et que la paire reprendra sa baisse vers la parité.

Pour le 2 décembre, nous soulignons les niveaux suivants pour le trading - 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0494) et Kijun-sen (1.0511). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips en votre faveur. Cela vous protégera des pertes possibles si le signal est faux.

Lundi, nous noterons le discours de Christine Lagarde et l'indice ISM de l'activité commerciale dans le secteur manufacturier américain. Et nous considérons l'indice ISM encore plus important que le discours de Lagarde, qui a pris la parole 5 fois au cours des deux dernières semaines.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Zones clés où le mouvement des prix pourrait s'arrêter. Pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l’indicateur Ichimoku transférées de l’échelle de temps H4 au graphique horaire, servant de niveaux forts.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Points où le prix a précédemment rebondi. Ils peuvent servir de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux ou autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT : Reflète la taille nette de la position de chaque catégorie de traders.